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红石金服股票配资平台www.aishemph.cn 乘政策春风 南京银行曲折定增终获批

admin 2020-04-24 00:02 未知

(原标题:乘政策春风 南京银行曲折定增终获批)

政策春风下,中小银行增资扩股迎来提速。

继4月3日杭州银行72亿元定增获批通过后,4月7日晚间,南京银行发布一则公告,该行非公开发行A股股票申请获证监会发行审核委员会审核通过。自2017年8月启动定增申请预案后,两年多时间内经过被否、重启、调整等坎坷路途后,南京银行历时两年多时间的百亿定增终落地。

值得注意的是,自年初至今,国务院金融委会议通稿中指出要支持中小银行补充资本。其中,4月7日会议提出,采取多种有效方式加大中小银行资本补充力度,增强抵御风险和信贷投放能力;此前1月7日的会议亦指出,要多渠道补充中小银行资本金,促进提高对中小企业信贷投放能力。

“现在我们给银行大量的低成本资金,中小银行的流动性,还有流动性的成本,都得到了很大缓解,但是银行要贷款,还有一个约束,就是它的资本金。”央行副行长刘国强在2月底的国新办发布会上表示,下一阶段要根据银行贷款增长的需要,加大对中小银行补资本方面的政策支持,提升银行整体信贷投放能力,进一步促进实体经济发展。

百亿定增曲折路

南京银行两年多的定增之路充满了曲折。

以快于4天的时间拿到证监会发审会通过的杭州银行类比,南京银行重启定增后,证监会于2019年9月10日受理申请,较杭州银行早了34天。随后的步骤上,杭州银行提速逼近,这一时间差在证监会反馈和银行回复环节,从相隔26天逐步缩至15天。最后是杭州银行后发先至先获得证监会审核通过。

如此一看,南京银行定增进度显然不甚理想,所幸“虽迟但到”。一位资深银行股投资人士向记者表示了他的疑虑:“是否存在保荐券商的原因?杭州银行保荐人是中金公司,相较于南京银行联席保荐机构是华泰联合证券、南京证券两家更具推动力和能量。”

知名投行人士王骥跃告诉记者,“应该是发行人本身的问题,不是券商推动原因,券商对进度影响从实际上看很小。定增要找个股价上升期的时间窗口,但相对于时间窗口,找好投资者更重要,毕竟规模大,每家要掏的钱都不少。”

记者梳理,南京银行定增计划起源于2017年7月31日,该行董事会首次通过了非公开发行股票预案,发行对象共5名,分别为南京紫金投资集团有限责任公司、南京高科股份有限公司、太平人寿保险有限公司、江苏凤凰出版传媒集团有限公司和江苏交通控股有限公司,合计拟认购不超过16.95亿股,募集资金总额不超过140亿元。

但该定增方案于2018年7月被证监会否决,也成为首例被监管部门否决的上市银行再融资案例,一时间市场哗然。彼时,该行一位内部人士坦言:“可以说,前面的路都走得很顺,结果在最后的关口倒下,我们也是一头雾水。”因为在2018年,农行千亿定增、张家港行转债、贵阳银行优先股等融资方案均成功过会,南京银行的定增遭否扑朔迷离,此后南京银行在人事调整、频收罚单等境况中也陷入多事之秋。

不过,另一方面上述南京银行内部人士的态度稍显乐观:“按照目前的发展速度,每年的内生性资本增长已经足以支撑我行每年两位数的增幅。”记者从2018年及2019年半年报、季度报数据发现,南京银行核心一级资本充足率一直在8%左右的水平徘徊,压监管红线低空飘过,亦成为银行发展的一大掣肘。

时至2019年5月21日,南京银行重启了非公开发行股票预案,但发行对象缩减至4位,为紫金投资、交通控股和新增的江苏省烟草公司与法国巴黎银行。南京高科、江苏凤凰出版集团、太平人寿退出,但发行规模暂未变动。

随后的7月份,南京银行因发行对象紫金投资的退出再次修改定增方案,发行数量由不超过16.96亿股调整为不超过15.25亿股;募集资金总额由不超过140亿元调整为不超过116.19亿元。

在银行融资过程中,监管机构对多项问题提出追问,足见监管机构对上市银行再融资审核的严格。监管关注的焦点主要围绕公司治理、股权结构、资产质量、同业业务、理财业务等多个方面。

2019年11月7日南京银行发布《关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》等相关公告称,就证监会对该行非公开发行股票事项的反馈意见,进行了认真核查和逐项答复。

时至今日,定增获批将极大缓解南京银行资金本压力,补充公司核心一级资本,提振公司估值水平。国泰君安研报认为,此次定增将提升核心一级资本充足率1.35个百分点至10.03%。国泰君安团队分析,资本充足之后的南京银行不会以加大信贷投放力度来拉动业绩,不过充足的资本将有利于健康的表内外类信贷非标转回表内贷款。截至2019年中期,南京银行表内非标1788亿元,占总资产比例13%。

值得一提的是,去年底,南京银行发行了二级资本债券,发行规模为人民币50亿元,品种为10年期固定利率债券,在第5年末附有前提条件的发行人赎回权,票面利率为4.01%。

行长补位、疫情影响整体可控

政策力挺,暖风频吹。今年3月初,银保监会首席风险官兼办公厅主任肖远企曾表示,今后将加强对中小银行的支持,在资本补充方面开绿色通道的同时,在引进新的战略投资者方面也会加快速度。

此次定增对南京银行而言有一大优势是国有股东增加。此次定增成功后,交通控股成为南京银行第三大股东,持有定增后总股本的10%;南京高科股份将从第三大股东变为第四大;江苏省烟草公司将成为第五大股东。根据2019年该行中报披露的十大股东持股情况计算,定增后江苏和南京国有企业持有股份占比将提升14个百分点至27%。

“在疫情冲击下,银行盈利能力、资产质量和业务经营均有影响,风险骤升,夯实补血自然是监管部门关注的焦点。虽然现在给中小银行的资本补充工具扩充了永续债、优先股等,但这类工具的使用还是存在难度的。市场融资能力不足,增资扩股更是困难重重。”一位华中地区农商行负责人坦言,中小银行扶持小微企业,逾期率升高,服务实体经济的能力也备受资本实力不足影响。

在3月5日举行的投资者电话交流会上,南京银行方面表示,疫情对南京银行影响整体可控,公司业务经营保持稳健。公司将持续优化资产结构,加大重点领域信贷投入,利用对公业务优势拓展零售客群,灵活配置债券资产,适度控制同业资产规模,对冲贷款收益下行对息差的负面影响。

南京银行方面表示,特别是2月信贷受疫情影响较为明显,南京银行贷款增量约为1月的1/4,预计未来3-6个月信贷需求同比将有所上升,3月及二季度之后信贷投放将逐渐恢复正常。目前公司客户中实际调整还款计划的客户总计70多户,贷款总额20多亿元,占全行贷款比重不足0.5%。目前公司拨备覆盖率超过400%,未来将继续保持积极的拨备计提策略,保证风险应对能力充足。

另一则好消息是在定增通过前,南京银行空缺10个月之久的行长一职终得到补位。3月30日,南京银行发布该行第八届董事会第二十二次会议决议公告,提名林静然为该行第八届董事会董事候选人,并聘任林静然为行长。

此前的2019年5月,时任南京银行行长束行农调任南京新农发展集团副董事长一职,该行行长职责暂由董事长胡升荣代为履行。

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4月22日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例10例,其中6例为境外输入病例,4例为本土病例(黑龙江3例,广东1例);无新增死亡病例;无新增疑似病例。

当地时间4月20日,美国5月份的西德州轻质原油期货WTI价格创下历史新低,收于-37.63美元/桶,这是纽约商品交易所1983年开设轻质原油期货交易以来从未出现过的现象。这意味着将原油运送到炼油厂或储存的成本已经超过了其本身的价值。



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